百貨店の「友の会」や旅行会社の積み立ては、お得か？　マイナス金利の損得は？

　百貨店の「友の会」や旅行会社の積み立てサービスが人気だ。使い道は限られるが、毎月一定額を積み立てるとボーナスがもらえる仕組み。日銀のマイナス金利政策導入の影響で銀行預金の金利が０％に近づく中、実質的な「利回り」が高く、お得感がある。子供の教育費用に備える学資保険も、受け取る総額が支払う保険料総額のどのくらいかを示す「受取率」の高い商品が注目されている。

　預けていても…

　近鉄百貨店の「近鉄友の会」では毎月一定額を１２カ月間積み立てると、１カ月分をボーナスとして加算。店舗によって異なるが、月５０００～３万円のコースがある。月１万円のコースは１２万円積み立てれば、１万円分が上乗せされた「買い物券」がもらえる。金融商品ではないが、実質的に年約８％の利回りが見込める。全国の提携ホテルや飲食店を優待価格で利用できる特典もある。

　同百貨店によると、１月のマイナス金利導入決定以降、２～４月の新規入会者数は前年同期比約２．３倍。５０代以上が８割を占めるが、２０～３０代の女性も増えているという。入会者からは「銀行に預けていても（利息が少なく）仕方がない。少しでも得になるものはないか探していた」といった声が寄せられるという。

　広報担当者は「マイナス金利が追い風になっている」と話す。

　旅好きにうれしいプランもある。旅行大手エイチ・アイ・エス（ＨＩＳ）は、２００６年に旅行費用積み立てプラン「貯めチャオ」を始めた。毎月決まった金額を積み立てるコースやボーナス併用などがある。

　毎月の金額は３０００円以上からで、積立回数を６～６０回の指定回数から選ぶ。満期になるとサービス額分が加算され、同社のツアーなどに使える商品券を受け取ることができる。満期の商品券額も５万円以上から１万円単位で決められる。プランによって実質的な利回りは異なるが、年１．６～２．４５％に設定されている。

　同社によると、１０周年キャンペーンを実施したこともあり、２～４月の申込件数は前年同期の１０倍を超えるという。

　広報担当者は「目的を持った資産運用の一つとして、高いサービス額の付与される旅行積み立てが注目されている」と説明する。

　孫に贈与も

　子供の教育費に備える積み立てもある。明治安田生命保険は「無配当こども保険　明治安田生命つみたて学資」を１５年から提供。契約者は１８～７０歳までで、被保険者となる子供は０～６歳までが対象。保険料支払期間は５年以上か全期前納払いなどを選択できる。

　例えば基本的なタイプとなるＩ型の場合、５年間、月４万１１２９円支払うと、払込総額は２４６万７７４０円だが、子供が２１歳になった満期での受取総額は３００万円で、「受取率」は１２１．５％となる。

　広報担当者は「契約者が祖父母という例も増えている。孫に贈与するため、短期間で保険料を支払って高い受取率を求めるケースが多い」と話している。